토스(Toss) 케이스 스터디: 핀테크 유니콘의 슈퍼앱 전략 심층 분석

Executive Summary

본 보고서는 대한민국 금융 시장의 혁신을 주도하고 있는 토스(Toss)의 비즈니스 전략을 종합적으로 분석하고, 지속 가능한 성장을 위한 구체적인 실행 방안을 제시하는 것을 목표로 한다. 토스는 '금융을 더 쉽고 편리하게'라는 명확한 비전 아래, 간편 송금 서비스로 시작하여 은행, 증권, 보험을 아우르는 거대한 금융 슈퍼앱으로 성장했다. 이러한 성공의 이면에는 파괴적인 사용자 경험(UX), 데이터 기반의 신속한 의사결정, 그리고 공격적인 사업 확장이 자리 잡고 있다.

본 분석에서는 비즈니스 모델 캔버스(Business Model Canvas), 가치 제안 캔버스(Value Proposition Canvas), 그리고 SWOT/TOWS 매트릭스 등 검증된 경영 전략 프레임워크를 활용하여 토스의 핵심 경쟁력과 내재된 리스크를 체계적으로 진단한다. 분석 결과, 토스의 가장 큰 강점은 압도적인 브랜드 인지도와 높은 사용자 충성도에 기반한 강력한 플랫폼 파워임이 확인되었다. 반면, 누적된 영업손실로 대표되는 수익성 문제와 빅테크 경쟁사들의 거센 추격, 그리고 강화되는 금융 당국의 규제는 시급히 해결해야 할 과제로 부상했다.

결론적으로, 토스는 현재의 시장 지배력을 공고히 하고 미래 성장 동력을 확보하기 위해 기존의 B2C 중심 사업 모델을 넘어 새로운 가치 창출 영역을 개척해야 한다. 이에 본 보고서는 단기적 성과와 장기적 비전을 모두 충족시킬 핵심 전략으로 '정부 지원금 자동 계산 및 신청' 기능의 신속한 출시를 제안한다. 이는 사용자의 실질적인 금융 문제를 해결함으로써 플랫폼의 가치를 극대화하고, 사회적 책임을 다하는 기업 이미지를 구축하여 브랜드 로열티를 한층 더 강화하는 결정적인 계기가 될 것이다.

1. 비즈니스 모델 캔버스 (Business Model Canvas) 분석

토스의 비즈니스 모델은 전통적인 금융의 문법을 파괴하고 사용자 중심의 가치를 최우선으로 두는 '플랫폼' 전략에 기반한다. 각 구성 요소를 심층적으로 분석함으로써 토스가 어떻게 가치를 창출하고 전달하며 수익을 확보하는지 명확히 파악할 수 있다.

Customer Segments (고객 세그먼트)

토스의 핵심 고객은 디지털 환경에 익숙하고 기존 금융권의 복잡하고 권위적인 서비스에 불편함을 느끼는 20-30대 MZ세대이다. 이들은 직관적이고 빠른 서비스를 선호하며, 모바일 앱 하나로 모든 금융 활동을 해결하려는 니즈가 강하다. 토스는 이들을 성공적으로 공략하여 초기 사용자 기반을 폭발적으로 성장시켰다. 최근에는 서비스 포트폴리오를 주식, 부동산, 자동차 관리 등으로 확장하며 40-50대 중장년층으로 고객 기반을 넓히고 있다. 이들은 자산 증식과 관리에 대한 관심이 높다는 특징이 있다. 또한, '토스페이먼츠'를 통해 온라인 쇼핑몰 등 중소상공인(SME)을 B2B 고객으로 확보하며 사업 영역을 다각화하고 있다. 이처럼 토스는 명확한 초기 타겟 설정과 단계적인 고객 확장을 통해 전 연령을 아우르는 금융 플랫폼으로 진화하고 있다.

Value Propositions (가치 제안)

토스의 핵심 가치 제안은 '금융의 완전한 간편함(Radical Simplicity in Finance)'으로 요약된다. 첫째, 압도적인 편의성을 제공한다. 공인인증서와 보안카드 없이 가능한 간편 송금은 토스의 시작이었으며, 현재는 대출 비교, 보험 분석, 주식 거래 등 흩어져 있던 모든 금융 서비스를 하나의 앱에서 완결(One-stop)할 수 있는 경험을 제공한다. 둘째, **포용적 금융(Financial Inclusion)**을 지향한다. 신용점수 관리, 소액 투자, 맞춤형 금융 정보 제공 등을 통해 사회초년생이나 금융 소외 계층도 쉽고 안전하게 금융 생활을 영위할 수 있도록 돕는다. 셋째, 개인화된 경험을 제공한다. 축적된 방대한 사용자 데이터를 분석하여 개인의 금융 상태와 소비 패턴에 최적화된 상품을 추천하고, 자산 증식을 위한 통찰력을 제공한다.

Channels (채널)

토스의 주력 채널은 모바일 애플리케이션이다. 모든 서비스의 제공, 고객과의 상호작용, 데이터 수집이 앱을 통해 이루어진다. 앱스토어와 구글플레이는 신규 고객을 유치하는 핵심 관문 역할을 하며, 앱 내 푸시 알림과 메시지는 기존 고객의 재방문과 서비스 이용을 유도하는 중요한 커뮤니케이션 도구이다. 이 외에도 소셜 미디어(인스타그램, 유튜브)를 활용한 브랜딩 캠페인과 바이럴 마케팅을 통해 잠재 고객과의 접점을 확대하고, 언론 및 미디어를 통한 PR 활동으로 기업 신뢰도를 제고하고 있다.

Customer Relationships (고객 관계)

토스는 자동화된 셀프서비스(Automated Self-service) 모델을 기반으로 고객 관계를 구축한다. 대부분의 고객 문의는 앱 내 챗봇과 FAQ를 통해 24시간 해결 가능하다. 이는 운영 효율성을 극대화하는 동시에 사용자가 필요할 때 즉각적인 도움을 받을 수 있도록 한다. 또한, 사용자 커뮤니티(예: 토스증권 종목 토론방)를 활성화하여 사용자들이 서로 정보를 교류하고 플랫폼에 대한 소속감을 느끼게 한다. 데이터 기반의 개인화된 금융 리포트나 알림 서비스는 마치 개인 금융 비서를 둔 것 같은 친밀하고 유용한 관계를 형성하는 데 기여한다.

Revenue Streams (수익 구조)

토스는 단일 수익 모델이 아닌 다각화된 포트폴리오를 통해 수익을 창출한다. 초기에는 송금 수수료 면제 정책으로 사용자 확보에 집중했으나, 플랫폼이 성장함에 따라 여러 수익원을 성공적으로 구축했다. 주요 수익원은 다음과 같다.

1. 금융 상품 중개 수수료: 대출, 카드, 보험 등 제휴 금융사의 상품을 사용자에게 연결해주고 받는 판매 수수료가 가장 큰 비중을 차지한다.
2. 이자 수익: '토스뱅크' 운영을 통해 예대마진(예금과 대출의 금리 차이)에서 발생하는 이자 수익이 새로운 핵심 수익원으로 부상했다.
3. 결제 사업 수익: '토스페이먼츠'가 가맹점으로부터 받는 결제 수수료 역시 꾸준히 성장하고 있다.
4. 증권 중개 수수료: '토스증권'을 통한 주식 거래 시 발생하는 매매 수수료가 있다.
5. 광고 및 기타 수익: 앱 내 특정 영역에 금융 상품 광고를 노출하거나 데이터를 활용한 부가 서비스를 통해 수익을 얻는다. 이러한 다각화된 수익 구조는 특정 금융 시장의 변동성에 대한 리스크를 분산시키고 안정적인 성장의 기반을 마련해준다.

Key Resources (핵심 자원)

토스의 경쟁 우위를 만드는 핵심 자원은 무형자산에 집중되어 있다. 첫째, **2,800만 이상 가입자와 1,500만 월간 활성 사용자(MAU)**로 구성된 방대한 사용자 기반은 그 자체로 강력한 네트워크 효과를 발생시킨다. 둘째, 사용자의 금융 거래, 자산, 소비 패턴을 포함하는 데이터 자산은 개인화 서비스와 신규 사업 모델 개발의 원천이다. 셋째, '토스는 쉽고 편리하다'는 인식을 각인시킨 강력한 브랜드 자산은 신규 서비스 출시 시 마케팅 비용을 절감하고 사용자의 빠른 수용을 이끌어낸다. 넷째, 업계 최고 수준의 개발자, 디자이너, 데이터 과학자로 구성된 핵심 인재는 지속적인 혁신을 가능하게 하는 엔진이다. 마지막으로, 은행, 증권, 보험, PG 사업에 필요한 금융 라이선스는 경쟁사의 진입을 막는 중요한 해자(moat) 역할을 한다.

Key Activities (핵심 활동)

토스의 핵심 활동은 최고의 사용자 경험을 제공하기 위한 플랫폼 개발 및 고도화에 집중된다. 사용자 인터페이스(UI)와 사용자 경험(UX)을 지속적으로 개선하고, 마이크로서비스 아키텍처(MSA)를 통해 새로운 서비스를 신속하게 추가하고 테스트한다. 또한, 사기탐지시스템(FDS) 강화 및 정보보호 관리체계(ISMS) 인증 유지 등 철저한 보안 및 리스크 관리 활동은 금융 플랫폼의 신뢰도를 유지하는 데 필수적이다. 데이터 분석 및 활용은 개인화 추천 알고리즘을 정교화하고 비즈니스 인사이트를 도출하는 핵심적인 활동이다. 마지막으로, 금융 당국과의 긴밀한 소통을 통한 **규제 준수(Compliance)**는 사업의 안정성과 지속가능성을 담보하는 중요한 활동이다.

Key Partners (핵심 파트너)

토스는 단독으로 모든 금융 서비스를 제공하는 것이 아니라, 강력한 파트너십 생태계를 구축하여 가치를 창출한다. 시중 은행, 카드사, 증권사, 보험사 등 전통 금융기관은 토스 플랫폼에 금융 상품을 공급하는 핵심 파트너이다. 토스는 이들에게 거대한 판매 채널을 제공하고, 금융사들은 토스를 통해 비대면 채널을 강화하고 젊은 고객층에 접근할 수 있다. VAN사 및 PG사는 안정적인 결제 인프라를 제공하는 기술 파트너이다. 또한, 정부 및 공공기관과의 협력(예: 전자문서, 공공요금 납부)은 플랫폼의 공신력을 높이고 서비스 범위를 확장하는 데 기여한다.

Cost Structure (비용 구조)

토스의 비용 구조는 기술 기반 플랫폼 기업의 전형적인 특징을 보인다. 가장 큰 비중을 차지하는 것은 우수 인재 확보 및 유지를 위한 인건비이다. 특히 개발 직군에 대한 높은 보상은 혁신을 위한 필수적인 투자이다. 다음으로 신규 사용자 유치 및 브랜드 인지도 유지를 위한 마케팅 및 광고선전비가 상당 부분을 차지한다. 안정적인 서비스 운영을 위한 서버 및 인프라 비용(주로 클라우드 서비스 이용료)과, 송금 및 결제 과정에서 발생하는 지급수수료 역시 주요 비용 항목이다. 이 외에도 규제 준수 및 보안 강화를 위한 투자 비용이 지속적으로 발생한다.

2. 가치 제안 캔버스 (Value Proposition Canvas) 분석

토스의 폭발적인 성장은 고객이 겪는 불편함(Pains)을 정확히 파악하고, 이를 해결하는 명쾌한 가치(Gain Creators, Pain Relievers)를 제공했기 때문에 가능했다. 가치 제안 캔버스를 통해 고객의 니즈와 토스의 제품/서비스가 얼마나 완벽하게 부합(Fit)하는지 분석한다.

Customer Profile (고객 프로필)

• Customer Jobs (고객의 과업): 현대 금융 소비자는 단순히 돈을 보내고 저축하는 것을 넘어 다양한 과업을 수행하고자 한다. 이들의 핵심 과업은 ① 일상적인 자금 관리: 월급 관리, 공과금 납부, 카드 대금 결제, 간편한 송금 등 ② 자산 증식: 여윳돈을 활용한 주식 투자, 펀드 가입, 예적금 상품 비교 및 가입 ③ 미래 대비 및 리스크 관리: 필요한 보험 상품 탐색 및 가입, 은퇴 준비 ④ 자금 조달: 필요한 시점에 최적의 조건으로 대출받기 ⑤ 합리적인 소비: 자신의 소비 패턴 분석, 혜택이 큰 카드 발급, 신용점수 관리 등이다. 이 모든 과업들은 과거에는 각기 다른 금융기관의 앱이나 오프라인 지점을 통해 해결해야 하는 번거로운 일들이었다.

• Pains (고객의 고충): 기존 금융 서비스를 이용하며 고객이 겪는 고충은 명확하다. 첫째, 극심한 파편화: 은행, 증권, 보험, 카드 앱이 모두 달라 자산을 통합적으로 파악하기 어렵고, 각기 다른 로그인 방식과 UI에 피로감을 느낀다. 둘째, 복잡하고 어려운 절차: 공인인증서, OTP, 수많은 비밀번호 등 불필요하게 복잡한 인증 절차와 이해하기 힘든 금융 용어는 금융 서비스 접근성을 떨어뜨리는 주범이다. 셋째, 정보의 비대칭성: 수많은 금융 상품 중 어떤 것이 나에게 유리한지 판단하기 어렵고, 불필요한 상품을 권유받을 수 있다는 불신이 존재한다. 넷째, 시간적/물리적 제약: 은행 영업시간에 맞춰 방문해야 하는 불편함과 긴 대기 시간은 큰 스트레스 요인이다.

• Gains (고객의 이득): 고객이 금융 서비스를 통해 얻고자 하는 궁극적인 이득은 다음과 같다. 첫째, 시간과 노력의 절약: 모든 금융 업무를 쉽고 빠르게, 한 곳에서 처리하고 싶어 한다. 둘째, 경제적 이익: 더 높은 이자, 더 낮은 대출 금리, 더 많은 카드 혜택 등 실질적인 금전적 혜택을 원한다. 셋째, 심리적 안정감과 통제감: 자신의 금융 현황을 한눈에 파악하고 스스로 통제하고 있다는 느낌을 받고 싶어 한다. 넷째, 자기 성장: 금융 지식을 쌓고 더 나은 재무적 의사결정을 내림으로써 '스마트한 금융 소비자'가 되기를 원한다.

Value Map (가치 맵)

• Products & Services (제품 및 서비스): 토스는 고객의 과업을 해결하기 위해 포괄적인 금융 서비스를 단일 앱 내에 통합했다. 핵심 서비스는 토스뱅크(수시입출금 통장, 예적금, 대출), 토스증권(국내/해외 주식 거래), 토스인슈어런스(보험 분석 및 상담), 토스페이먼츠(간편결제)이다. 이 외에도 내 자산 모아보기, 신용점수 관리, 카드 추천, 부동산 및 자동차 시세 조회, 만보기 등 금융과 생활을 아우르는 다양한 기능을 제공하여 사용자의 일상에 깊숙이 파고든다.

• Pain Relievers (고충 해결사): 토스는 고객의 고충을 해결하는 데 탁월한 역량을 보인다. 파편화 문제는 '자산 모아보기' 기능으로 모든 금융사의 자산을 한 곳에 연동하여 해결했다. 복잡한 절차는 생체 인증, 간편 비밀번호 도입으로 없앴고, 어려운 금융 용어는 쉽고 직관적인 UI/UX로 풀어냈다. 정보 비대칭성은 여러 금융사의 대출 금리를 한 번에 비교해주는 서비스나, 내 보험을 분석해 과부족을 알려주는 서비스로 해소한다. 시간적/물리적 제약은 100% 비대면 모바일 뱅킹을 통해 완벽하게 극복했다.

• Gain Creators (이득 창출자): 토스는 고객이 원하는 이득을 적극적으로 창출한다. 경제적 이익 측면에서는 '지금 이자 받기' 기능, 조건 없는 수수료 면제, 다양한 캐시백 이벤트 등을 통해 직접적인 혜택을 제공한다. 심리적 안정감과 통제감은 실시간으로 변동하는 자산 현황을 시각적으로 아름답게 보여주고, 소비 리포트를 통해 자신의 재무 상태를 명확히 인지시켜줌으로써 제공한다. 자기 성장의 기회는 '커뮤니티' 기능이나 금융 팁 콘텐츠를 통해 제공하며, 사용자가 더 현명한 금융인으로 성장하도록 돕는다.

Fit Assessment (부합성 평가)

토스의 가치 제안과 고객 프로필 간의 '부합(Fit)' 수준은 매우 높다고 평가할 수 있다. 이는 월간 활성 사용자 수(MAU) 1,500만 명이라는 경이로운 지표가 증명한다. 토스는 기존 금융권이 간과했던 '고객의 고충'을 집요하게 파고들어 해결책을 제시했으며, 이는 특히 MZ세대에게 폭발적인 반응을 얻었다. 토스의 성공은 단순히 기술적 혁신이 아니라, 고객에 대한 깊은 공감에서 비롯된 '가치 혁신'의 결과물이다. 경쟁사인 카카오페이, 네이버파이낸셜 역시 유사한 서비스를 제공하지만, '금융'이라는 본질에 더욱 집중하여 UI/UX의 완성도를 극한으로 끌어올린 점이 토스만의 차별화된 경쟁력으로 작용하고 있다.

앞으로의 과제는 핵심 고객층인 MZ세대를 넘어, 더 높은 연령대의 고객들이 겪는 고충(예: 복잡한 상속/증여, 노후 자산 관리)을 해결하는 새로운 가치 제안을 개발하고, 이를 통해 전 세대를 아우르는 국민 금융 플랫폼으로서의 입지를 확고히 하는 것이다.

3. SWOT / TOWS 매트릭스 분석

토스의 현재 상황을 냉철하게 진단하고 미래 전략 방향을 수립하기 위해 내부 역량(강점, 약점)과 외부 환경(기회, 위협)을 종합적으로 분석하는 SWOT 분석을 수행한다. 나아가 이를 기반으로 구체적인 실행 전략을 도출하는 TOWS 매트릭스를 제시한다.

Internal Factors (내부 요인)

• Strengths (강점)

  1. 압도적인 브랜드 인지도 및 사용자 기반: '송금=토스'라는 공식이 성립할 정도로 강력한 브랜드 파워를 보유하고 있으며, 이는 신규 서비스 출시 시 마케팅 효율을 극대화한다. 2,800만 가입자는 그 자체로 강력한 네트워크 효과를 창출하는 핵심 자산이다.
  2. 세계 최고 수준의 UI/UX: 사용자의 직관과 편의성을 최우선으로 고려한 디자인은 토스를 경쟁사와 차별화하는 가장 강력한 무기이다. 이는 높은 사용자 만족도와 충성도로 이어진다.
  3. 데이터 기반 의사결정 문화: 모든 서비스와 기능은 철저한 데이터 분석을 통해 개발되고 개선된다. 이는 사용자 니즈를 정확히 충족시키고 빠른 실행을 가능하게 하는 원동력이다.
  4. 종합 금융 라이선스 확보: 은행, 증권, 보험, 전자금융업 등 핵심 금융 라이선스를 직접 확보함으로써, 단순 중개를 넘어 자체적인 상품 개발 및 판매가 가능한 종합 금융 그룹으로의 기틀을 마련했다.

• Weaknesses (약점)

  1. 지속되는 영업손실: 공격적인 마케팅과 인재 투자, 신사업 확장으로 인해 매출이 급증함에도 불구하고 여전히 적자 구조를 벗어나지 못하고 있다. 수익성 증명은 기업가치 제고를 위한 시급한 과제이다.
  2. 높은 국내 시장 의존도: 사업 영역 대부분이 대한민국 내수에 한정되어 있어, 국내 시장의 성장 둔화나 규제 강화 시 직접적인 타격을 받을 수 있다. 글로벌 성장 동력이 부재하다.
  3. 과도한 마케팅 비용: 빅테크 경쟁사와의 '쩐의 전쟁' 속에서 사용자 확보 및 유지를 위해 막대한 마케팅 비용을 지출하고 있으며, 이는 수익성 악화의 주요 원인이다.
  4. 복잡해진 서비스 구조: 슈퍼앱 전략에 따라 수많은 기능이 추가되면서, 초기 '단순함'이라는 핵심 가치가 희석되고 앱이 무거워지고 있다는 비판이 제기된다.

External Factors (외부 요인)

• Opportunities (기회)

  1. 마이데이터(MyData) 시장의 본격 개화: 마이데이터 사업의 활성화는 흩어진 개인 신용정보를 활용한 초개인화 금융 서비스 개발의 무한한 가능성을 열어준다. 이는 토스의 데이터 분석 역량과 시너지를 낼 수 있는 절호의 기회이다.
  2. 비대면 금융 서비스의 보편화: 코로나19 팬데믹 이후 비대면 금융은 거스를 수 없는 대세가 되었다. 이는 모바일 중심의 토스에게 매우 유리한 시장 환경이다.
  3. 인공지능(AI) 및 신기술의 발전: AI 기반의 로보어드바이저, 신용평가모델(CSS) 고도화 등 신기술을 금융 서비스에 접목하여 혁신적인 상품을 개발할 수 있는 기회가 열려있다.
  4. 정부의 디지털 금융 혁신 지원: 정부는 핀테크 산업 육성을 위해 규제 샌드박스 등 다양한 지원 정책을 펼치고 있어, 새로운 사업 모델을 시도하기에 우호적인 환경이다.

• Threats (위협)

  1. 빅테크 경쟁사와의 경쟁 심화: 카카오(카카오뱅크, 카카오페이)와 네이버(네이버파이낸셜) 등 막강한 자본력과 플랫폼 파워를 가진 경쟁사들의 공세가 갈수록 거세지고 있다.
  2. 금융 당국의 규제 강화: 핀테크 기업의 영향력이 커짐에 따라 금융 안정성, 소비자 보호, 공정 경쟁 등을 이유로 금융 당국의 감독과 규제가 점차 강화되는 추세이다. 이는 사업의 불확실성을 높이는 요인이다.
  3. 사이버 보안 위협 증가: 대규모 고객 정보를 보유하고 있는 만큼, 해킹이나 개인정보 유출 사고 발생 시 기업의 존립 자체가 위협받을 수 있다.
  4. 경기 침체 가능성: 금리 인상 및 경기 둔화는 사용자의 투자 심리를 위축시키고 대출 수요를 감소시켜 토스의 핵심 수익원에 부정적인 영향을 미칠 수 있다.

TOWS Matrix: Strategic Alternatives

• SO (강점-기회) 전략: 시장 지배력 강화 전략

  • (S1+S3+O1) 강력한 브랜드 및 데이터 분석 역량을 활용하여 마이데이터 기반의 초개인화 자산관리 서비스 시장을 선점한다.
  • (S2+S4+O3) 세계적 수준의 UI/UX와 종합 라이선스를 바탕으로 AI 로보어드바이저 등 혁신적인 비대면 금융 상품을 출시하여 시장을 주도한다.

• WO (약점-기회) 전략: 신성장 동력 확보 전략

  • (W1+O1) 마이데이터를 활용한 정교한 타겟 마케팅으로 마케팅 비용 효율을 극대화하고 수익성을 개선한다.
  • (W2+O2) 국내에서 검증된 비대면 금융 모델을 바탕으로 동남아시아 등 디지털 전환이 빠른 신흥 시장 진출을 단계적으로 검토하여 새로운 성장 동력을 확보한다.

• ST (강점-위협) 전략: 차별화를 통한 방어 전략

  • (S1+S2+T1) 경쟁사가 모방할 수 없는 압도적인 사용자 경험과 브랜드 충성도를 바탕으로 고객 이탈을 방지하고, '금융은 역시 토스'라는 인식을 공고히 한다.
  • (S4+T2) 확보한 금융 라이선스를 기반으로 금융 당국과의 긴밀한 협력 체계를 구축하고, 규제 변화에 선제적으로 대응하여 '가장 신뢰받는 핀테크 기업' 이미지를 구축한다.

• WT (약점-위협) 전략: 리스크 관리 및 생존 전략

  • (W1+W3+T1) 출혈 경쟁을 지양하고, 수익성 중심의 내실 경영으로 전환한다. 핵심 서비스의 수익 모델을 강화하고 비효율적인 마케팅 비용을 통제한다.
  • (W4+T3) 복잡해진 앱 구조를 단순화하고, 보안 관련 투자를 최우선으로 집행하여 고객 신뢰의 기반을 강화하고 잠재적 보안 사고 리스크를 최소화한다.

4. 최종 전략적 제언 (Strategic Recommendations)

상기 분석을 종합한 결과, 토스는 '플랫폼 확장'과 '수익성 증명'이라는 두 가지 중대한 과제에 직면해 있다. 경쟁 우위를 공고히 하고 지속 가능한 성장을 이루기 위해, 다음과 같은 단계적이고 구체적인 전략 실행을 제언한다.

제언 1 (핵심 과제): '정부 지원금 내비게이터' 기능 90일 내 출시

토스의 핵심 가치인 '금융의 간편함'을 가장 극적으로 실현하고, 동시에 플랫폼의 사회적 가치를 제고할 수 있는 킬러 콘텐츠로 '정부 지원금 자동 계산 및 신청' 기능을 제안한다. 수많은 중앙정부 및 지자체 지원금(청년희망적금, 육아수당, 근로장려금 등)은 조건이 복잡하고 신청 절차가 번거로워 정작 필요한 사람들이 혜택을 놓치는 경우가 많다. 이는 토스가 해결해야 할 명백한 '고객의 고충'이다.

• 기능 명세: 마이데이터를 통해 사용자의 소득, 자산, 가구 구성원 정보를 자동 분석하여 신청 가능한 모든 지원금 목록과 예상 수령액을 제시한다. 나아가, 버튼 클릭 몇 번으로 신청까지 완료할 수 있는 원스톱 서비스를 제공한다.
• 기대 효과:
  1. 트래픽 및 MAU 증대: 전 국민적 관심사안을 해결함으로써 신규 사용자 유입과 기존 사용자의 활성도를 폭발적으로 증가시킬 수 있다.
  2. 브랜드 이미지 제고: '돈 버는 앱'을 넘어 '국민의 금융 비서'라는 독보적인 포지셔닝을 구축하고, 사회에 기여하는 긍정적 브랜드 이미지를 강화한다.
  3. 데이터 자산 확보: 지원금 신청 과정에서 확보되는 사용자의 상세 정보는 향후 초개인화 서비스 고도화를 위한 귀중한 자산이 된다.
  4. 정부·공공기관과의 파트너십 강화: 정부의 복지 전달 체계 효율화에 기여함으로써 향후 공공 부문과의 협력 사업에서 유리한 고지를 점할 수 있다.

• 실행 계획:
  • Phase 1 (D+90): 청년 및 신혼부부 대상 핵심 지원금 20여 종을 중심으로 MVP(최소기능제품) 출시.
  • Phase 2 (D+180): 전체 중앙부처 및 광역자치단체 지원금으로 서비스 범위 확대.
  • Phase 3 (D+365): 신청 자격 변동 시 사전 알림, 자동 신청 기능 등 개인화 및 자동화 기능 고도화.

제언 2 (수익성 개선): B2B 솔루션 '토스페이먼츠' 사업 가속화

지속되는 영업손실 문제를 해결하기 위해, 상대적으로 수익성이 높고 안정적인 B2B 결제 사업을 집중 육성해야 한다. 토스의 강력한 B2C 브랜드 인지도는 B2B 시장에서 후발주자임에도 불구하고 가맹점주들에게 높은 신뢰를 줄 수 있는 차별화 포인트이다. 중소상공인(SME)을 위한 간편한 정산 시스템, 데이터 기반의 매출 분석 리포트 등 차별화된 부가 서비스를 제공하여 시장 점유율을 공격적으로 확대해야 한다.

제언 3 (미래 성장): 동남아시아 시장 진출을 위한 파일럿 프로그램 착수

국내 시장의 한계를 극복하고 장기적인 성장 동력을 확보하기 위해 해외 진출을 준비해야 한다. 특히, 금융 인프라는 부족하지만 스마트폰 보급률이 높고 젊은 인구 비중이 큰 베트남, 인도네시아 등 동남아시아 시장은 '한국의 성공 모델'을 이식할 수 있는 잠재력이 매우 크다. 현지 시장 조사를 바탕으로 가장 수요가 높은 '간편 송금' 또는 '소액 신용대출' 분야에서 현지 파트너사와 협력하는 방식으로 파일럿 프로그램을 시작하여, 시장의 반응을 테스트하고 규제 환경에 대한 학습을 진행해야 한다.